利率選擇權(Interest Rate Option)
 
利率選擇權交易是一種金融交易合約,客戶與銀行訂定合約同意於未來一定期間內的數個時點, 當所約定指標利率高 ( 低 ) 於履約利率時,由 選擇權 賣方支付指標利率與履約利率差額所結算的利息予 選擇權買方,通常支付權利金為選擇權買方而收取權利金為選擇權賣方 。 基本上可分為利率上限 (Caps) 、利率下限 (Floors) 、利率區間 (Collars) 之利率選擇權及利率交換選擇權 (Swaption) ,或者是可分為一般型 (Plain Vanilla) 及特殊型 (Exotic) 之利率選擇權。
 
  • 利率避險、投機及套利之工具。
  • 資產負債管理之工具。
  • 增加資金運用(資產投資) 收益。
  • 降低資金借入(負債融資)成本。
  • 調整財務結構,規避法令限制。
  • 同時享有利率漲跌之可能損失保護及可能收益機會。
  • 提供低成 本或零成本之利率避險。
  • 做為不確定現金流量之利率避險。
  • 做為遞延利率避險決策時間之工具。
  • 交易條件 可 依客戶之風險承受及實質需求而量身訂作。
基本運用

預期利率上漲,可支付權利金買入利率上限選擇權 (Buy Caps) ,鎖定未來浮動利率負債之成本,或是獲取未來因利率上漲,執行該利率上限選擇權所帶來之利差收益;或者是可賣出利率下限選擇權 (Sell Floors) 收取權利金收益。
預期利率下跌,可支付權利金買入利率下限選擇權 (Buy Floors) ,鎖定未來浮動利率資產之收益,或是獲取未來因利率下跌,執行該利率下限選擇權所帶來之利差收益;或者是可賣出利率上限選擇權 (Sell Caps) 收取權利金收益。

 
交易規定
規 定 說 明
交易資格 法人
交易幣別 美金、日幣、歐元、人民幣等國際金融市場主要幣別
交易方式 以電話提出承作申請
交易時間 營業日之正常營業時間早上 09:00 至下午 18:00
交易金額 單筆最低承作金額等值美金五十萬元
 

承作規定

客戶須於本行取得金融交易額度,並與本行簽訂 ISDA 合約 ( 承作一年以上之交易 ) 或 金融商品交易總約定書 ( 承作一年以下之交易 ) 及 衍生性金融商品交易風險預告書。若為法人戶尚需提供 公開發行公司取得與處分資產處理準則、 董事會決議錄及有權交易人員暨有權確認人員授權書。

 
本行服務
  • 交易人員專業並且精通國台語,語言無隔閡。
諮詢專線
財務部行銷組

香港國際電話 852-2596-7085 或 852-2596-7073
吳豐仰(Feng Yang)或 陳祉文(Bonnie)

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